Введение 0:00 Приветствие и анонс распаковки акций компании Софтлайн. Представление команды проекта Инвест-Фьюча. Призыв к подписке и лайкам.
Деятельность Софтлайна 0:49 Софтлайн занимается широким спектром услуг, включая продажу смартфонов, ноутбуков, облачную инфраструктуру, кибербезопасность и бизнес-консалтинг. Компания предлагает свои и партнерские решения для различных отраслей.
История компании 2:00 Софтлайн основан в 1993 году и тесно связан с продуктами Microsoft. Компания работала в нескольких странах СНГ, продавала ПО и оборудование, занималась аутсорсингом и запустила интернет-магазин. В 2004 году Софтлайн запустил совместное предприятие с Microsoft.
Развитие и рост 2:52 В 2008 году Софтлайн работал в Турции, Вьетнаме и Венесуэле. В 2017-2019 годах компания активно развивала облачное направление и сотрудничество с Microsoft. В 2020 году Софтлайн открыл штаб-квартиру в Лондоне и вышел на IPO в Лондоне и Москве.
Текущий бизнес 4:34 Софтлайн предлагает широкий спектр ИТ-решений и консалтинга. Компания работает с сотнями тысяч клиентов в различных секторах. Важная компетенция – сильный отдел продаж и активное слияние и поглощение.
Российский ИТ-рынок 7:45 Российский ИТ-рынок переживает трансформацию из-за ухода западных компаний. Импортозамещение и агрессивный рост – основные тенденции. Потенциал роста рынка оценивается в 12% в год до 2030 года.
Обмен расписок 10:42 В сентябре 2022 года Софтлайн завершил обмен расписок с Новым Тиком. Новый Тик ушел с Мосбиржи, а Софтлайн остался публичным. Инвесторам предложили обменять расписки на акции Софтлайна.
Обмен расписок и старт торгов 12:02 Обмен расписок на акции Softline организован в три этапа. Инвесторы получат три акции на одну расписку через два года. Акции будут выдаваться за счет доли мажоритария, а не допэмиссии. В свободном обращении оказалось 15,7% акций компании. Торги стартовали с отметки 160 рублей за бумагу, но быстро скорректировались до 142 рублей. Акции начали расти, достигнув 250 рублей.
Финансовые показатели 13:34 Оборот компании упал на 1,5% до 30,5 млрд рублей. Выручка от сторонних решений упала на 14%, а от собственных решений выросла на 61%. Прибыль компании выросла до 9,5 млрд рублей, что составляет 30% от оборота. Скорректированная EBITDA составила чуть более 1 млрд рублей, что на 10% больше, чем год назад.
Долг и дивидендная политика 15:36 Долг компании небольшой и сократился более чем наполовину. Отношение долга к EBITDA составляет 1, что является хорошим показателем. Компания привлекает новые заимствования и имеет два выпуска облигаций. Прозрачная дивидендная политика: четверть от прибыли по МСФО, но не менее 1 млрд рублей в год.
Минусы и риски 16:50 Сложность бизнеса для инвесторов, не являющихся айтишниками. Риски распыления сил и локальность компании. Санкционные риски, но ориентация на отечественный рынок снижает их.
Плюсы и возможности 18:39 Тренды рынка и потенциал роста. Диверсификация бизнеса и наличие собственных решений. Репутация компании и отзывы сотрудников. Прозрачная коммуникация с инвесторами и дивидендная политика.
Заключение 20:37 Призыв к зрителям делиться мнениями о компании. Распаковка компании как новая идея на российском рынке. Призыв подписываться на канал для финансовой грамотности и разумного инвестирования.
