Как научиться выбирать облигации и добиться по ним максимального дохода.

YOUTUBE · 01.12.2025 03:53

Ключевые темы и таймкоды

Введение в облигации

0:00

Облигации должны быть частью портфеля инвестора любого возраста.
Они могут быть альтернативой банковским депозитам и дивидендным стратегиям.
Облигации позволяют получать постоянный доход, несмотря на экономическую нестабильность.

Что такое облигации?

0:58

Облигация — это долговая ценная бумага, по которой эмитент обязан вернуть стоимость и процент в определенный срок.
Облигации обеспечивают регулярную выплату процента или купонного дохода.
Облигации приобретаются для получения стабильного дохода.

Сравнение облигаций и акций

1:57

Облигации сравнивают с депозитами в банке, но предлагают более высокую доходность при сопоставимом риске.
Облигации наполняют кошелек, акции делают богатым.
Управляющие компании создают фонды облигаций для фиксированного дохода.

Покупка акций фондов облигаций

2:53

Важно проверять, делает ли фонд регулярные выплаты и соответствует ли их размер среднерыночному доходу.
Если фонд не выплачивает доход, лучше покупать облигации напрямую.
Инвестируя в акции, рассчитывайте на рост, в облигации — на регулярные выплаты.

Характеристики облигаций

4:44

Эмитенты облигаций: государство, коммерческие компании, муниципальные и региональные органы власти.
Облигации бывают государственные, региональные, муниципальные и корпоративные.
Надежность эмитента влияет на доходность облигаций.

Дата погашения и оферта

5:44

Облигации выпускаются на определенный срок, дата погашения — дата возврата стоимости.
Лучше держать облигации до погашения, чтобы избежать колебаний цен.
Оферта — досрочный выкуп облигаций, может производиться эмитентом или инвестором.

Оферта и номинал облигаций

6:37

Оферта может привести к потере дохода.
Номинал — фиксированная сумма при первичном размещении и погашении.
Рыночная цена может колебаться относительно номинала.

Рыночная цена облигаций

7:31

Рыночная цена обозначается в процентах от номинала.
Пример: 95% от номинала — 950 рублей, 105% — 1050 рублей.
Выбирайте облигации с ценой ниже номинала.

Доходность облигаций

8:26

Доходность зависит от купонных выплат и цены покупки.
Купонная ставка может быть фиксированной или плавающей.
Бескупонные облигации продаются со значительным дисконтом.

Текущая доходность и доходность к погашению

9:24

Текущая доходность показывает отношение купонных выплат к текущей цене.
Доходность к погашению учитывает текущую цену, доходность, цену погашения и время до погашения.
Эффективная доходность к погашению наиболее корректна для сравнения облигаций.

Накопленный купонный доход

10:14

Накопленный купонный доход входит в цену облигации.
Невыгодно покупать облигации близко к дате выплаты купона.
Лучше покупать после купонной выплаты.

Алгоритм отбора облигаций

11:12

Сортируйте облигации по эмитентам и срокам погашения.
Отсеивайте облигации с офертой и плавающим купоном.
Выбирайте облигации с высокой доходностью и ценой ниже номинала.
Сравнивайте по накопленному купонному доходу и текущей доходности.

Максимальный доход от облигаций

12:09

Выбирайте облигации с наибольшим купонным доходом и наименьшей рыночной ценой.
Держите облигации до погашения или продавайте при превышении цены номинала.
Реинвестируйте купонные выплаты для повышения доходности.