Введение в инвестиционный проект 0:00 Редакция Минфина имеет инвестиционный проект с 3000 долларов. Доходность портфеля чуть выше 4%, что в пять раз меньше индекса. Вопрос к эксперту: в чём ошибка портфеля?
Анализ портфеля 0:30 Нет чёткого принципа локации активов в портфеле. Отсутствие ключевой идеи портфеля влияет на тайминг инвестиций. В одном случае действовал принцип «усилие сильное» — докупили акции BIP.
Ошибки инвесторов 1:22 Большинство инвесторов усредняются вниз, покупая акции при падении. Необходимо усредняться вверх, докупая растущие акции. В остальных случаях не докупали растущие позиции.
Виды портфелей 1:51 Неподвижный портфель требует тщательного подбора компаний. Динамическая локация: поэтапное размещение средств и корректировка портфеля. Пример: начать с 1000 долларов, затем добавлять растущие активы и выводить падающие.
Рациональность и хаос 2:14 Инвесторы стремятся к рациональным решениям, избегая хаоса. Эффект Даннинга-Крюгера: уверенность при недостатке знаний. Подход «глупого портфеля»: слепая покупка быстрорастущих компаний.
Перегретые компании 4:05 Перегретость рынка — субъективная оценка. Пример Tesla: капитализация выросла на 105 миллиардов долларов после заключения контракта на 100 тысяч автомобилей. Ощущение перегретости рынка всегда запаздывает.
Стратегия для частного инвестора 5:09 Частному инвестору с 3000 долларов рекомендуется 90% держать в консервативных активах, 10% инвестировать в «глупый портфель». Консервативные активы: депозиты, государственные ценные бумаги. «Глупый портфель»: покупка растущих активов независимо от их состояния. Стратегия позволяет утроить или учетверить капитал, но при потере 100% из 10% остаётся 90% капитала.
