Введение в фундаментальный анализ 0:00 Фундаментальный анализ — основа биржевой торговли. Важность сочетания фундаментального, технического и событийного анализа. Пример анализа акций российских и американских предприятий, а также облигаций.
Анализ российского рынка акций 0:51 Пример компании ЧТПЗ. Показатель P/E: цена акции делённая на прибыль. Средний P/E российского рынка — 10–11 пунктов. Влияние санкций на российский рынок.
Анализ показателей ЧТПЗ 2:01 P/E ЧТПЗ — 6,8, среднерыночный P/E — 10,1. Компания умеренно недооценена. Показатель P/B второстепенен по сравнению с P/E.
Бухгалтерская отчётность и корреляция 3:21 Анализ прибыли и выручки компании. Корреляция акций с фьючерсами на товары. Пример корреляции акций Северстали и НЛМК со стальной арматурой.
Дивиденды и их влияние 5:17 Влияние дивидендов на цену акций. Примеры компаний с высокими дивидендами: Северсталь, НЛМК. Специфика российского рынка: предсказуемость дивидендов.
Долговая нагрузка 6:21 Долговая нагрузка ЧТПЗ: долг/EBITDA — 2,1. Нормальные показатели долговой нагрузки. Важность показателя долг/EBITDA для оценки финансовой устойчивости.
Рентабельность капитала 10:10 Показатель ROE: чистая прибыль/собственный капитал. Нестабильность показателя ROE в российских компаниях. Необходимость анализа истории показателя за предыдущие годы.
Рентабельность активов предприятия 11:46 Рентабельность активов предприятия — это отношение чистой прибыли к активам организации. Показатель отражает эффективность использования активов для создания прибыли. Оптимален для фундаментального анализа компаний при покупке облигаций.
Различие между ROE и ROA 12:46 ROE учитывает долговую нагрузку предприятия, в то время как ROA — нет. Чем больше компания берёт кредитов, тем выше будет ROE. ROA более точно отражает эффективность управления активами.
Пример анализа компании 13:43 Средний показатель ROA в индустрии — 5,7 пункта. Эффективность менеджмента компании оценивается на основе экономических и бухгалтерских данных. Стратегический анализ помогает оценить перспективы компании.
Фундаментальный анализ облигаций 14:43 Для облигаций важен показатель «долг/EBITDA». Если показатель выше 5, стоит задуматься о вложении средств. Облигации с показателем выше 10 считаются рискованными.
Особенности американского рынка 16:48 Американский рынок известен своими «пузырями» с высокими показателями ROE. Пример: Tesla с ROE 860 пунктов. Технологические компании, такие как Amazon, Facebook, Apple, Netflix, также имеют высокие показатели ROE.
Стратегический анализ Tesla 18:43 Тренд на электромобили может способствовать росту продаж Tesla. Однако высокий уровень ROE указывает на риск сдувания пузыря. Конкуренция в индустрии электромобилей будет нарастать.
Долговая нагрузка и дивиденды 21:38 Долговая нагрузка Tesla снизилась, что указывает на улучшение ситуации. Дивиденды в американском рынке не всегда являются определяющим фактором для роста акций. Противоречия между трейдерами могут влиять на цены акций.
Анализ чистой прибыли и выручки 23:31 На сайте investing.com можно найти отчёты и графики по компаниям. Рост чистой прибыли и выручки свидетельствует о рентабельности компании. Снижение цены акций может указывать на проблемы в компании.
Итоги фундаментального анализа 24:29 Необходимо учитывать все факторы при фундаментальном анализе. Акции могут принести прибыль, но также могут привести к потерям при неправильном выборе времени для покупки. Облигации менее рискованны, но требуют тщательного анализа эмитента.
Анализ облигаций и акций 25:31 Облигации компаний с высоким долгом могут быть рискованными. Важно учитывать чистый долг, EBITDA, балансовую стоимость, чистую прибыль и выручку компании. Необходимо проводить фундаментальный анализ деятельности компании.
Риски и возможности на рынке 26:30 На российском рынке сейчас много рисков, но есть возможности для инвестиций. Важно видеть не только риски, но и возможности для вложений.
Кредитный рейтинг и анализ облигаций 27:27 Изучайте кредитный рейтинг компании, предоставленный AMIS, Fitch или другими экспертами. Стабильный рейтинг — хороший знак, негативный — плохой. Подходите к инвестициям рационально, учитывая все факторы.
Пример анализа нефтяной компании 30:24 Нефтяная компания из Татарстана имеет оптимальную долговую нагрузку. При цене нефти выше 42 долларов компания получает льготы от государства. Стратегия компании включает диверсификацию денежных потоков и инвестиции в зелёную энергетику.
Бухгалтерский анализ и трейдинг 32:01 Чем выше цена на нефть, тем больше зарабатывает компания. Структура бизнеса включает нефтедобычу, нефтепереработку и кросс-продажи. Перед трейдингом необходимо тщательно изучить компанию.
Рекомендации по анализу 33:55 Учитывайте фундаментальный и стратегический анализ компании. Психологически комфортно инвестировать в компании с хорошей историей и перспективами.
Дополнительные ресурсы 34:54 Телеграм-канал «Биржевик» предлагает новости, аналитику, технический и фундаментальный анализ. Канал «Биржевик Облигации» посвящён анализу облигаций. Канал «Биржевик Банки» охватывает банковский сектор и кредитный рынок.
